交易期望值的计算公式为：E=P×W−(1−P)×L，其中E代表期望值，P代表胜率，W代表平均盈利，(1−P)代表败率，L代表平均亏损。
具体计算步骤如下：
明确变量：胜率（P）、平均盈利（W）、败率（1−P）、平均亏损（L）。
套用公式：E=P×W−(1−P)×L1。
当E>0时，系统具备正期望；当E≤0时，无论胜率多高，长期必然亏损。
例如，设定胜率为90%，平均盈利为100USDT，平均亏损为1000USDT，代入公式计算得E=0.9×100−0.1×1000=90−100=−10USDT，即每次交易预期亏损10USDT1。
此外，平衡点指使期望值恰好为零的胜率与盈亏比组合，即策略不盈不亏的临界状态。其数学表达式为：盈亏比=(1−胜率)÷胜率3。计算期望值时，应基于90日真实成交数据，并确保交易统一以USDT为计价单位，剔除手续费与滑点差异带来的统计干扰。
